Investir em fundos de investimentos é uma opção prática para os investidores no mercado financeiro. Existem diversos tipos de fundos disponíveis para aqueles que desejam explorar essa alternativa. Cada um com suas próprias regras de composição de carteira e funcionamento. Portanto, é importante conhecer as vantagens e desvantagens de cada alternativa para selecionar o fundo mais adequado à sua estratégia.

Os fundos de investimento permitem que os investidores façam aportes em um veículo coletivo, gerenciado por um profissional que realiza as alocações. Para aproveitar essa oportunidade, é necessário entender o que são, como funcionam e como analisá-los.

Neste artigo, apresentaremos 6 tipos de fundos de investimentos que podem ajudar a diversificar sua carteira e explicaremos como fazer a escolha entre eles. Você também aprenderá o que são fundos de investimentos e o que avaliar para decidir se vale a pena investir nessa modalidade. Vamos lá?

O que são fundos de investimentos?

Os fundos de investimento são veículos financeiros de investimento coletivo. Ou seja, eles reúnem diversos investidores interessados em aportar dinheiro com um objetivo em comum. Para participar dos resultados do fundo, é preciso adquirir cotas.

Ademais, o veículo conta com um gestor profissional, responsável por realizar os investimentos, de acordo com a estratégia do fundo. Ele busca obter lucro por meio de seus conhecimentos e experiência no mercado.

Nessa modalidade, o ganho de capital acontece principalmente pela valorização das cotas. Contudo, alguns fundos — como os imobiliários — também podem distribuir dividendos para os cotistas. O pagamento é feito de forma proporcional ao número de cotas que cada investidor possui.

Se o fundo funcionar na modalidade de condomínio aberto, os cotistas podem solicitar o resgate das cotas conforme o regulamento do veículo. Por outro lado, em fundos fechados, o resgate somente é feito na data de vencimento definida.

Entretanto, também é possível fazer a venda no mercado secundário no caso dos fundos negociados na bolsa de valores brasileira (B3). Nesse caso, a negociação se dá entre investidores — ou seja, o resgate não acontece diretamente junto ao veículo financeiro.

Outra característica importante dos fundos de investimento é a cobrança de uma taxa de administração. Ela tem a função de remunerar o trabalho do gestor.

Alguns fundos também cobram a chamada taxa de performance. Trata-se de um bônus pago ao gestor caso ele supere a rentabilidade de um índice de referência (benchmark) previamente determinado.

Quais são os principais tipos de fundos de investimentos?

Agora que você sabe o que são e como funcionam os fundos de investimentos, vale conhecer as características dos principais tipos de fundos disponíveis no mercado brasileiro.

A seguir, apresentamos 6 tipos de fundos para você diversificar a sua carteira. Confira!

1. Fundos de renda fixa

Como o próprio nome sugere, esses fundos focam em retornos obtidos por meio de investimentos realizados em renda fixa. Logo, a maior parte do patrimônio é alocada em títulos públicos ou privados, a depender da estratégia do fundo e das escolhas do gestor.

Existem muitas variações de fundos de renda fixa, como fundos DI e fundos de inflação. A modalidade dele determina quais serão as aplicações que o gestor pode aproveitar para compor o portfólio.

Em muitos casos, os fundos de renda fixa apresentam um risco mais baixo e determinado grau de previsibilidade. Contudo, o potencial de retorno pode ser limitado devido às características dos títulos presentes. 

2. Fundos de ações

Já o portfólio dos fundos de ações é composto, majoritariamente, por ativos de renda variável. Entre eles, estão ações, bônus ou recibos de subscrição, certificados de depósito de ações, cotas de outros fundos de ações e até debêntures. Eles buscam oportunidades de investimento, em especial, entre empresas de capital aberto listadas na bolsa de valores — a B3 no Brasil. 

No caso das ações, as empresas selecionadas para o portfólio dependem da estratégia do veículo. Assim, os gestores podem explorar oportunidades em diversos segmentos econômicos ou concentrar as movimentações em setores específicos.

Os fundos de ações podem ser vantajosos serem uma oportunidade mais prática para acessar o mercado de ações. Entretanto, eles não fazem repasses de dividendos aos cotistas. Mesmo que as empresas distribuam lucro líquido, o gestor reinvestirá os ganhos no portfólio do fundo.

3. Fundos cambiais

Outro tipo de fundo para conhecer são os fundos cambiais. Esses veículos realizam operações com ativos ou derivativos vinculados a moedas internacionais. Eles podem ser uma alternativa para quem busca se expor a moedas estrangeiras — como o dólar — com o objetivo de proteger a carteira, por exemplo.

Muitas vezes, eles são buscados por investidores com estratégia de hedge, visto que podem oferecer proteção diante das variações do real perante outras moedas mais fortes. A principal desvantagem é a suscetibilidade às variações negativas do câmbio externo ao longo do tempo.

4. Fundos imobiliários (FIIs)

Esse tipo de fundo é focado no investimento no mercado imobiliário. Dessa forma, o capital pode ser usado para adquirir imóveis físicos, fazer aportes em títulos atrelados a esse setor — como LCI (letra de crédito imobiliário) e CRI (certificado de recebíveis imobiliários) — ou adquirir cotas de outros FIIs.

Além disso, os fundos imobiliários se destacam pela distribuição de dividendos, ou seja, conseguem gerar renda passiva frequente para os cotistas. Os principais riscos aos quais eles se expõem são aqueles inerentes ao mercado imobiliário.

5. Fundos de índice

Os fundos de índice também são conhecidos como ETFs — sigla para exchange traded funds.

Os ETFs são fundos de gestão passiva cujo objetivo é replicar o desempenho do benchmark selecionado. Desse modo, é comum que o portfólio deles seja composto pelos mesmos ativos presentes na carteira teórica do índice de referência.

Uma das oportunidades que eles oferecem é conseguir acompanhar indicadores mais relevantes para o mercado financeiro, como Ibovespa e S&P 500, de maneira mais prática. Entretanto, assim como os fundos de ações, eles não repassam dividendos.

6. Fundos multimercado

Outra oportunidade para investir e diversificar é o investimento nos fundos multimercado. Os fundos multimercados oferecem a possibilidade de aportar os recursos em diferentes tipos de ativos, produtos financeiros e classes de investimentos. Assim, eles são mais dinâmicos e podem ter estratégias e perfis de risco variados.

Dessa maneira, os gestores têm maior liberdade de definir a estratégia de operação do fundo, sem precisar focar em determinado tipo de ativo. Então é fundamental que ela seja avaliada antes de você avançar com o investimento. 

A principal vantagem que eles oferecem é o potencial de diversificação devido à liberdade dada aos gestores. Porém, a depender do planejamento do fundo e das alternativas a serem exploradas, os riscos dos fundos multimercados podem ser mais elevados.

Quais são as principais vantagens de investir em fundos de investimentos?

Além das particularidades de cada fundo, existem três principais vantagens que você deve saber:

• Facilidade para investir

Para investir em um fundo, basta adquirir uma cota de participação para ter acesso aos resultados do fundo. Dessa forma, até mesmo investidores menos experientes podem fazer seus aportes.

Essa vantagem está relacionada ao fato de existir um gestor profissional para compor a melhor carteira para o fundo. É ele quem realiza as análises necessárias para encontrar as oportunidades do mercado que estão mais alinhadas à estratégia do veículo de investimento.

• Acessibilidade

A acessibilidade é outro benefício que vale ser citado, pois muitos fundos de investimentos possibilitam a realização de aportes com valores baixos. Isso significa que você pode investir mesmo com poucos recursos.

• Carteira diversificada

Essa também é uma forma de ter uma carteira de investimentos diversificada de maneira simples, caso o fundo tenha um portfólio com diferentes ativos e produtos financeiros. As alternativas podem ter diferentes prazos, taxas, emissores e características.

Mas, afinal, vale a pena investir em fundos de investimentos?

Após conhecer as principais características dos fundos de investimentos, você pode se perguntar se vale a pena investir nessa modalidade. Saiba que a decisão é pessoal e dependerá do seu perfil de investidor, das suas necessidades e dos seus objetivos.

Ao analisar esses fatores, você pode entender se a alternativa faz sentido para a sua carteira. Como você viu, a escolha pode se alinhar ao objetivo de contar com o auxílio de um profissional para tomar as decisões de investimentos que farão parte da sua carteira, por exemplo.

Além disso, quem já possui fundos de investimentos na carteira também pode investir em outros veículos para diversificar o portfólio. Afinal, existem diferentes tipos de fundos, e cada um deles apresenta características específicas, como estratégia e nível de risco.

É possível ter um fundos de investimentos para alocar a sua reserva de emergência e combinar FIIs para receber dividendos frequentes, por exemplo. Ademais, essa carteira pode ser complementada com fundos cambiais para proteção contra oscilações na cotação do real. Logo, é possível adotar estratégias variadas por meio dessa modalidade.

Agora que você tem todas as informações sobre os fundos de investimentos, descubra como escolher a melhor alternativa para seu perfil de investidor.

Como escolher os melhores fundos de investimentos?

Como você viu, existem muitas oportunidades para investir em fundos de investimentos. Para encontrar as melhores alternativas, é indispensável buscar aquelas que se alinham com o seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros.

Então dedique-se a analisar a estratégia de gestão do fundo, quais investimentos estão presentes no portfólio e como o gestor pode se posicionar no mercado. Assim, você conseguirá identificar as alternativas mais adequadas para a sua carteira. 

Também é interessante avaliar os custos envolvidos. Existem diversas taxas, como de administração e performance, que podem mudar conforme a estratégia de cada fundo. Ademais, as regras de tributação podem diferir entre eles, então é essencial analisar essas questões para tomar melhores decisões. 

Ao longo deste conteúdo, você conheceu os principais tipos de fundos disponíveis para diversificar sua carteira. Com essas informações, você pode analisar se vale a pena investir em fundos de investimento. Se optar pelo aporte, lembre-se de pesquisar e analisar as alternativas disponíveis no mercado para compor uma carteira sólida e equilibrada.

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