Uma dica que muitos investidores recebem quando estão montando uma carteira de investimentos é dar atenção à diversificação. Porém, é comum sempre se deparar com os mesmos tipos de investimentos, como: ações, fundos imobiliários, títulos do Tesouro Direto, CDBs, etc.
Assim, se você busca diversificar o seu portfólio com opções não convencionais, poderá se interessar por um fundo de investimento alternativo. Mas, antes de investir nesse tipo de fundo, é preciso explorar melhor o seu conceito e funcionamento.
Quer saber mais? Então continue com a leitura deste conteúdo para aprender o que é e como funciona o fundo de investimento alternativo.
Acompanhe!
O que é um fundo de investimento?
Os fundos de investimento são veículos de investimento coletivo, formados pelo capital de diversos investidores com interesses em comum. Para participar dos resultados desse veículo, o investidor precisa adquirir suas cotas no mercado financeiro.
Normalmente, os fundos de investimento possuem um funcionamento bastante semelhante. O capital reunido é administrado por um gestor profissional, que se responsabiliza pela escolha dos investimentos que integrarão a carteira do veículo financeiro.
As escolhas são feitas com base nas propostas que deram base à criação do fundo. Ademais, as estratégias utilizadas e os níveis de riscos são diferentes em cada fundo disponível.
Nesse sentido, é possível encontrar:
- fundos de renda fixa;
- fundos de ações (FIAs);
- fundos cambiais;
- fundos multimercado (FIMs);
- fundos imobiliários (FIIs);
- fundos de índice (ETFs);
- entre outros.
Os resultados de um fundo costumam ser realizados quando há uma venda após a valorização das cotas. Entretanto, também existem fundos que fazem a distribuição de dividendos, a exemplo dos FIIs. Logo, cada tipo de fundo pode atender a um perfil de investidor e objetivos específicos.
No entanto, quem não deseja alocar capital nessas alternativas tradicionais ainda encontra a possibilidade de investir em fundos de investimentos alternativos.
O que é um fundo alternativo e como funciona?
O fundo de investimento alternativo é aquele que investe em ativos que, normalmente, não são encontrados no mercado tradicional. Assim, esses ativos não costumam ser negociados nas plataformas de investimento de bancos e instituições financeiras — ou na bolsa de valores.
Um exemplo de fácil compreensão são as criptomoedas. Por serem descentralizadas e não se submeterem ao Governo ou Banco Central, muitos países ainda não possuem uma legislação específica sobre a negociação de criptoativos.
Desse modo, o investidor que deseja comprar criptomoedas diretamente não consegue encontrá-las nas bolsas de valores. É preciso ter acesso a plataformas especializadas nessa solução.
Porém, também é possível investir em um fundo alternativo que tenha exposição aos criptoativos. Isso porque os fundos de investimento são regulamentados no Brasil e seguem regras criteriosas, além de fiscalização pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Ademais, a montagem do portfólio será feita por um gestor profissional com ampla expertise de mercado. Assim, ele poderá utilizar diferentes estratégias para equilibrar a relação risco e retorno da carteira do fundo, de modo a proteger e aumentar o seu potencial de retorno, por exemplo.
Outro ponto importante é que os fundos alternativos não se limitam às criptomoedas. Há como encontrar fundos com foco em diversos outros tipos de investimentos não tradicionais.
Por exemplo, existem fundos de:
- private equity (FIPs);
- venture capital;
- crowdfunding imobiliário;
- cannabis;
- games;
- infraestrutura (Fi-Infra);
- e muito mais.
Quais as vantagens desse tipo de fundo?
Chegando até aqui, você viu o que são e como funcionam os fundos alternativos, mas ainda falta explorar as suas vantagens e riscos.
A principal vantagem de investir em fundos alternativos é a possibilidade de se expor de forma segura em investimentos que nem sempre contam com proteção institucional. Isso pode trazer maior segurança para a sua estratégia de investimento.
Outra vantagem que vale destaque é expandir o potencial de diversificação de sua carteira. Como grande parte dos investimentos presentes em fundos alternativos não são negociados em mercados tradicionais, você aumentará a descorrelação entre os investimentos do seu portfólio.
Nesse sentido, mesmo que o mercado tradicional entre em crise e reflita negativamente nos seus investimentos comuns, os eventuais ganhos nos fundos alternativos poderão compensar essas perdas.
Também conta como vantagem a praticidade do investimento. Como você viu, os fundos alternativos contam com a figura do gestor profissional, que será responsável por administrar a carteira do fundo.
Logo, ao investidor cabe apenas o acompanhamento e os custos envolvidos, sem que seja necessário analisar investimentos individualmente e realizar diversas operações.
Quais são os riscos envolvidos nesse aporte?
Em relação aos riscos, é importante destacar que os fundos alternativos podem não ter a mesma liquidez que os fundos tradicionais. Dessa forma, você poderá encontrar uma dificuldade maior se precisar fazer um resgate. Assim, vale a pena considerar a adoção de estratégias de longo prazo.
Também é válido mencionar que o retorno desse tipo de investimento não é garantido — assim como acontece em outras opções da renda variável. Então o investidor precisará se atentar às estratégias adotadas e aos riscos envolvidos no aporte.
Isso pode ser feito ao consultar o prospecto do fundo, que trará todas as informações importantes sobre ele.
Como investir em fundos alternativos?
Se você ficou interessado em investir em fundos alternativos, precisará saber onde encontrá-los. Grande parte desses tipos de fundos são encontrados junto às plataformas de negociação de bancos de investimentos.
Contudo, alguns podem ser negociados na bolsa de valores, como é o caso dos ETFs. Isso porque eles podem ser ligados a índices financeiros relacionados aos investimentos alternativos.
Em ambos os casos, você precisará abrir conta em um banco de investimento de sua confiança para fazer o investimento. Essa instituição atua como intermediária na compra e venda de cotas de fundos de investimento — seja em suas plataformas de investimento ou via home broker.
Portanto, caberá a você escolher o banco com as melhores condições e oportunidades de fundos alternativos — como o BTG Pactual. Também não deixe de considerar o seu perfil de investidor e objetivos financeiros para tomar uma decisão adequada à sua estratégia.
Como você aprendeu, os fundos de investimento alternativo podem ser uma opção a mais para diversificar e rentabilizar a sua carteira de investimentos. No entanto, não se esqueça de analisar se eles se alinham às suas necessidades.
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