Para investir na renda fixa com maior segurança, é importante analisar o emissor dos títulos. Assim, é possível entender a capacidade da instituição de honrar com o compromisso financeiro assumido com o investidor. Para ajudar nessa tarefa, vale saber o que é saber o que é o Índice de Basileia.

Esse indicador econômico pode ser uma das principais ferramentas a serem utilizadas antes de investir. Afinal, ele ajuda o investidor a compreender o endividamento de um banco. Quer entender como o índice pode auxiliar na decisão de investimentos? Continue a leitura.

Neste post, você entenderá o que é o Índice de Basileia, como ele funciona e qual é a sua importância para o investidor!

O que são índices econômicos?

Antes de entender o que é o Índice de Basileia, é preciso compreender o conceito de índice econômico. Trata-se de um indicador que permite a visualização mais rápida e prática de determinado cenário do mercado. Assim, pode-se realizar análises e fazer projeções com maior clareza.

Por exemplo, o Índice de Preços do Consumidor Amplo (IPCA) é um indicador que mensura a inflação no país. Ao observá-lo, você pode entender como está o poder de compra da moeda e se o rendimento de um investimento teve ganho real (acima da inflação) ou não.

Na renda fixa, eles também podem ser usados como indexados para rentabilidade de um título. A Selic, o IPCA e o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) estão entre os principais exemplos.

Ainda, na renda variável, os investidores que analisam os fundamentos das ações, por exemplo, podem avaliar indicadores financeiros de uma companhia antes de investir. Desse modo, eles têm mais um parâmetro para entender se vale a pena ou não investir na empresa.

O que é Índice de Basiléia?

Agora que você já sabe o que é um índice econômico, é mais fácil entender o que significa o Índice de Basileia. Ele é um indicador internacional que mensura a saúde financeira dos bancos por meio da relação entre capital próprio e de terceiros.

Dessa maneira, ele pode ajudar o investidor a avaliar a possibilidade de solvência da instituição bancária. Ou seja, a capacidade do banco em pagar suas dívidas com os recursos do seu patrimônio. Com isso, o Índice de Basileia é útil para ponderar o risco de investir em títulos do emissor.

Como esse índice funciona?

Entendendo o que é o Índice de Basileia, deve-se aprender como ele funciona. Mas, antes, é importante compreender o contexto no qual o indicador está inserido. Ele foi criado em 1988, durante um evento realizado na cidade de Basileia, na Suíça.

Na ocasião, houve a assinatura do que ficou conhecido como o acordo de Basileia, envolvendo diversos países para regular o funcionamento dos bancos e demais instituições financeiras. Com isso, o objetivo desse tratado foi minimizar os riscos aos quais o sistema financeiro global está exposto.

Então os bancos, corretoras e financeiras devem possuir um percentual mínimo de patrimônio próprio para realizar as suas atividades. Assim, a instituição apresenta uma estrutura mais sustentável, oferecendo menor risco de insolvência aos seus credores.

Mas como mensurar essa relação entre o patrimônio de referência e a alavancagem das instituições financeiras? Por meio do Índice de Basileia que calcula esse fator dividindo o patrimônio de referência pelos ativos ponderados pelo risco.

Quanto mais elevado o resultado, mais sólida será a instituição financeira. Nesse sentido, a recomendação internacional é de que esse índice tenha um mínimo de 8%. No entanto, cada país pode decidir a sua referência de percentual mínimo do indicador.

No Brasil, quem determina os patamares desejáveis do indicador é o Banco Central. Em 2022, a entidade exigia o Índice de Basileia mínimo de 11% para as instituições financeiras no geral. Porém, há uma exceção — os bancos cooperados devem apresentar percentual de, pelo menos, 13%.

Dessa maneira, as instituições que apresentam um Índice de Basileia igual ou maior a esses valores tendem a ser mais seguras.

Qual a importância do índice de Basileia?

Após saber como funciona o Índice de Basileia, você deve aprender a relevância desse indicador do ponto de vista geral. Como foi possível entender, a finalidade do acordo de Basileia é dar maior segurança e solidez ao sistema bancário mundial.

Para viabilizar a concretização desse objetivo e mensurar o risco de crédito das operações, foi criado o Índice de Basileia. Na prática, ele serve como parâmetro para que os países possam manter a saúde do seu sistema bancário.

Consequentemente, o indicador se torna uma métrica essencial para a economia da nação, conforme os parâmetros definidos em cada país.

Por que o investidor deve se atentar a esse índice ao investir?

Para entender essa questão, é interessante compreender o funcionamento de uma instituição financeira.

Um banco capta recursos financeiros de quem tem capital disponível e empresta às pessoas que precisam de dinheiro. Assim, ele recebe recursos de investidores (por meio da venda de títulos), depósitos e poupança, e os oferta como cartão de crédito, empréstimos e financiamentos.

Dessa maneira, a instituição pode lucrar com o spread bancário, que é a diferença entre as taxas que ela recebe do devedor e os juros que paga ao investidor. Afinal, o banco paga juros mais baixos nos títulos emitidos e cobra taxas mais altas nos créditos concedidos aos clientes.

Contudo, a instituição corre o risco de inadimplência dos devedores e, consequentemente, gera o mesmo risco aos seus investidores. Além disso, os bancos devem organizar os prazos de resgate e de pagamento, para não ficar sem fluxo de caixa para honrar os seus compromissos.

Porém, quando o índice de inadimplência de seus clientes é alto, a instituição corre o risco de não arcar com o pagamento de seus credores. Já se o banco tem um patrimônio próprio que permite pagar suas dívidas, esse risco é reduzido.

Nesse cenário, o Índice de Basileia pode ser útil ao investidor. Afinal, quanto maior for o percentual desse indicador, mais sustentável é a estrutura financeira do banco. Logo, você pode ter mais segurança ao aplicar nos títulos emitidos pela instituição.

Neste post, foi possível aprender o que é o Índice de Basileia e por que considerá-lo ao aplicar em títulos de transmissão bancária. Agora, você tem mais uma referência na hora de fazer seus investimentos visando maior segurança.