O brasileiro tem revisto a relação com suas dívidas e investimentos. Isso tem acontecido devido à popularidade que a taxa Selic vem ganhando de uns meses pra cá. As sucessivas quedas têm chamado a atenção desde o devedor de pequenos empréstimos até assíduos investidores. Mas o que de fato é a Selic e por que ela é tão importante para a economia?
O que é a Taxa Selic?
Ela é a sigla para Sistema Especial de Liquidação e Custódia, ou seja, um sistema utilizado pelo Banco Central para controlar a negociação de títulos públicos federais. Com isso, a taxa Selic é calculada por meio da taxa média das operações de financiamento por um dia, tendo como lastro esses títulos. A taxa Selic representa, na prática, a remuneração das grandes instituições financeiras nas operações com títulos públicos e, por isso, ela se tornou a principal taxa de juros de referência no Brasil.
Quem define a Selic?
Essa definição ocorre nas reuniões do COPOM, ou Comitê de Política Monetária do Banco Central, que tem como principal função a implementação da política monetária do governo, definindo as metas de inflação e taxa de juros. A definição é fortemente influenciada pela inflação e evolução do PIB (Produto Interno Bruto) do país. Por exemplo: o Banco Central tende a subir a taxa quando a inflação está mais alta do que o desejado e tende a diminuí-la quando o desempenho do PIB está abaixo do esperado. Além desses dois fatores, muitos outros são colocados em pauta quando ocorre a discussão da Selic.
Pode ser dividida em dois tipos:
- A Selic Over é a taxa de juros utilizada no empréstimo entre bancos, usando como garantia os títulos públicos comprados do governo.
- Já a Selic Meta é a taxa básica da nossa economia, servindo de base para todas as outras taxas praticadas no mercado.
A influência da Selic
É muito importante entender como a Selic influencia nos investimentos em renda fixa. O Tesouro Direto (títulos públicos), a poupança e CDBs, por exemplo, sofrem essa interferência vigorosamente. Veja o caso do Tesouro Selic, um dos títulos públicos disponíveis: a sua rentabilidade será calculada exatamente pela variação da taxa.
Outro exemplo é a poupança. A rentabilidade pode variar de acordo com o valor vigente da Selic da seguinte maneira:
- Quando a SELIC está maior que 8,5% ao ano, a poupança terá rendimento de 0,5% ao mês + a TR (taxa referencial);
- Quando está menor ou igual a 8,5%, a poupança terá um rendimento referente a 70% da taxa SELIC do período.
No caso dos CDBs oferecidos pelos bancos, é utilizada como remuneração uma porcentagem do CDI, que nada mais é do que a Selic Over explicada anteriormente. Logo, quanto maior a Selic, maior os CDIs e maior o rendimento destes tipos de investimento.
Por fim, mas não menos importante, temos a influência da Selic sobre as dívidas. Como esta taxa é a referência para os bancos, quanto menor ela estiver, menor tende a ser a taxa de juros praticada por estas instituições quando atuam no mercado de crédito. Portanto, caso possua alguma dúvida, fique atento para renegociá-la em caso de quedas regulares da taxa Selic.
Como está a Selic hoje?
A Selic está em 12,75% , e agora? Como fica o mercado? Essas e outras perguntas são respondidas pelo analista financeiro Roberto Assad no vídeo abaixo. Dê o play!
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