Uma análise fundamentalista de ações utiliza diversos indicadores que ajudam os investidores a entender se é possível confiar nos resultados que uma empresa pode apresentar no futuro. Assim, é possível fazer escolhas mais conscientes, principalmente em ações e fundos de investimentos.

Esses índices podem ser obtidos a partir de dados documentados e apresentados pela companhia, como aqueles presentes no balanço financeiro. Você sabe o que é esse documento? Entendê-lo é essencial para uma análise mais consistente das ações.

Para saber mais, continue a leitura e confira o que é um balanço financeiro, como ele é composto e qual a sua importância para os investidores!

O que é um balanço financeiro?

O balanço financeiro, também conhecido como balanço patrimonial, é um demonstrativo contábil que expõe a situação financeira da empresa em determinado período. Com ele, é possível saber a relação entre ativos e passivos de uma companhia.

Logo, o documento permite entender a capacidade da organização de arcar com suas obrigações financeiras. A partir dele, todos os interessados podem conhecer e analisar a realidade patrimonial do negócio.

Por esse motivo, o balanço financeiro está entre os documentos que devem ser divulgados pelas empresas listadas na bolsa de valores brasileira (B3). Geralmente, a divulgação é realizada trimestral, semestral e anualmente, sendo uma exigência da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

É possível encontrar o demonstrativo no site de relações com investidores da companhia, normalmente na aba “divulgação de resultado”. Você também pode conferir o balanço patrimonial na página da B3 ao buscar a empresa pelo nome ou ticker e acessar os relatórios estruturados.

Vale saber que, para calcular o balanço financeiro, são utilizadas diversas informações relacionadas aos bens e direitos da empresa. De modo geral, o cálculo inclui:

• toda a infraestrutura da empresa, como maquinários, móveis, equipamentos etc.;
• patentes e registros de marcas, produtos e serviços;
• obrigações financeiras com fornecedores e credores;
• dívidas com instituições financeiras e mercado financeiro;
• direitos creditórios, como aqueles obtidos de vendas a prazo;
• imóveis no nome da empresa.

Como esse documento é composto?

Como você viu, o balanço financeiro é um documento que demonstra a relação entre ativos e passivos de uma empresa. Então vale a pena conhecer mais a fundo sobre a composição desse relatório tão importante para os interessados em uma companhia. 

Veja!

Ativos 

Os ativos são elementos com valor econômico que podem ser convertidos em dinheiro, como bens, direitos e recursos financeiros. São exemplos desse grupo os maquinários, o capital em caixa, as contas a receber e os investimentos.

Os ativos podem ser divididos em duas classificações: circulantes e não circulantes. A primeira se refere aos componentes que apresentam maior liquidez — que podem ser transformados em dinheiro rapidamente. Esse é o caso do capital em caixa e do estoque.

Já a segunda classe também é chamada de ativos de longo prazo, pois tende a apresentar baixa liquidez e podem se valorizar em um horizonte de tempo maior. Entre esses ativos, estão os imóveis em posse da companhia.

Passivos

Os passivos são as obrigações financeiras de uma empresa. Assim, eles são o montante que sai do caixa, como despesas, custos e eventuais dívidas. Da mesma forma que os ativos, eles podem ser divididos em circulantes e não circulantes.

O primeiro grupo representa as obrigações de curto prazo, como as despesas e os custos mensais. Já o segundo consiste nas dívidas de longo prazo, como financiamentos e empréstimos com vencimento após um ano.

Patrimônio líquido

O balanço financeiro apresenta o patrimônio líquido, que é a diferença entre ativos e passivos de uma empresa. Para encontrar esse indicador, é necessário subtrair as dívidas do total de bens e recebíveis da companhia.

Se o valor dos ativos é maior que o de passivos, o patrimônio líquido é positivo, sendo um indício de que a companhia tem uma boa saúde financeira. 

Em contrapartida, se as obrigações representam maior quantia do que os bens e recebíveis, o índice é negativo — o que pode apontar uma situação financeira desfavorável. 

Qual a importância do balanço financeiro para as empresas?

Após entender a composição do balanço financeiro, você pode se perguntar qual é a importância desse demonstrativo para a empresa. A verdade é que ele representa um dos documentos mais relevantes para a gestão de uma companhia.

A partir dele, os gestores podem entender a situação financeira da empresa e tomar medidas que contribuem para o desenvolvimento do negócio. Afinal, o documento permite basear decisões em dados concretos, aumentando as chances de definir estratégias mais acertadas para o negócio. 

Por exemplo, se o patrimônio líquido for negativo, os gestores podem buscar soluções para melhorar a saúde financeira da companhia. Já se o indicador for positivo, os responsáveis podem planejar investimentos para o crescimento da empresa.

Além disso, a divulgação do balanço financeiro pode elevar a confiança dos investidores, sobretudo em caso de patrimônio líquido positivo. Então é possível atrair mais investimentos para a empresa e fortalecer sua imagem no mercado.

Por que o balanço financeiro é essencial para quem investe em ações?

Além de conhecer a importância do balanço financeiro para a empresa, você deve saber por que esse documento é valioso para o investidor. Afinal, é preciso compreender a relevância de cada elemento de uma análise para realizá-la de modo mais consciente.

Ao comprar ações de uma companhia, você se torna sócio dela e se expõe aos resultados. Desse modo, analisar o balanço patrimonial ajuda a avaliar a situação financeira da empresa, observando a sua capacidade de pagamento e endividamento.

Juntando o balanço financeiro com outros indicadores, você pode avaliar a viabilidade econômica do negócio. Dessa forma, fica mais fácil tomar decisões fundamentadas em informações reais, o que contribui para realizar investimentos mais alinhados às suas expectativas. 

Neste artigo, você entendeu o que é o balanço financeiro e a importância de analisar esse indicador na hora de investir em ações. Assim, esses conhecimentos podem ajudar a fazer escolhas mais adequadas para a sua carteira de investimentos.

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